ANALISIS PENGARUH RETURN JANGKA PENDEK, RETURN MENENGAH, RETURN JANGKA PANJANG, AVERAGE WEEKLY TURNOVER DAN MARKET CAPITALIZATION DALAM MEMPREDIKSI RETURN SAHAM BULAN JANUARI Studi Empiris pada Saham Industri Manufaktur di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2011 – 2014

Abstract

Tujuan dari penelitian ini untuk menguji pengaruh variabel return jangka pendek (Short Return), return menengah (intermediate return), return jangka panjang (Long return), average weekly turnover dan market capitalization dalam memprediksi return saham bulan Januari. Obyek penelitian dengan metode purposive sampling untuk saham perusahaan manufaktur periode 2011-2014. Teknik untuk menganalisisnya adalah analisis regresi linier berganda. Hasil penelitian menunjukkan terdapat pengaruh positif signifikan untuk variabel Short Return, Intermediate Return, Long Return dan market capitalization dalam memprediksi return saham bulan Januari, hal ini mendukung Teori Prospek (momentum dan anomali pasar).