PEMODELAN KURS RUPIAH TERHADAP MATA UANG EURO DENGAN PENDEKATAN REGRESI SPLINE

Abstract

Kurs adalah perbandingan nilai atau harga mata uang antara dua negara. Banyak faktor yang diduga mempengaruhi perubahan kurs yaitu tingkat inflasi, aktifitas neraca pembayaran, perbedaan suku bunga, tingkat pendapat relatif, kontrol pemerintah dan ekspektasi. Sehingga diperlukan suatu metode yang dapat digunakan untuk memprediksi nilai kurs. Namun, data kurs yang berfluktuasi sering kali tidak memenuhi asumsi kenormalan. Alternatif yang digunakan dalam penelitian ini adalah regresi spline yang merupakan regresi nonparametrik dan tidak terikat asumsi bentuk kurva regresi tertentu. Regresi spline mempunyai fleksibilitas yang tinggi dan mempunyai kemampuan mengestimasi perilaku data yang cenderung berbeda pada setiap intervalnya dengan bantuan titik knot. Model terbaik sangat bergantung pada penentuan titik knot yang optimal yaitu memiliki nilai Generalized Cross Validation (GCV) yang minimum. Dengan menggunakan data kurs harian rupiah terhadap mata uang euro periode 2 Januari 2013 sampai 30 Agustus 2013, model spline terbaik dalam penelitian ini adalah pada saat menggunakan orde 4 dengan 3 pendekatan titik knot yaitu pada titik 13288.96, 13347.25 dan 15221.35 dengan GCV = 285.8842. Kata Kunci: Kurs, Time Series, Spline, Knot, Generalized Cross Validation