Dampak Pengumuman Stock Split Terhadap Abnormal Return Dan Trading Volume Activity Di Bursa Efek Jakarta

Sudiro, RM. Andrijanto Surjo (2000) Dampak Pengumuman Stock Split Terhadap Abnormal Return Dan Trading Volume Activity Di Bursa Efek Jakarta. Masters thesis, program Pascasarjana Universitas Diponegoro.

[img]
Preview
PDF - Published Version
3241Kb

Abstract

ABSTRACT Information is investor’s basic need for investing decision. It can decrease the uncertainty, so the decision that has been made will achieve the purpose. Including such of information is the announcement of stock spilt. It will be so much valuable in the existence of the information cause the investor makes trading in the stock market and that will be reflected from stock price changing and stock trading activity. The main issue of this research is will the stock split announcement effect on abnormal return and trading volume activity on each and all stock in Jakarta Stock Exchange. The methodology of this research explored by event study which using historical data series implemented in purposive sampling method. The model used in this research is market model and to measure the effect of stock split announcement on abnormal return and trading volume activity on each and all stock in Jakarta Stock Exchange used statistic test, t-test. Based on the resuit, this research has found that the stock split announcement did not significantly effect on abnormal return for all stock, however there is one of the company showed that the stock split announcement significantly effect on abnormal return, While the testing on trading volume activity show that the stock split announcement significantly effect trading volume activity for all stock, however there are ten company showed that the stock split announcement did not significantly effect on trading volume activity. iv ABSTRARSI Informasi merupakan kebutuhan yang mendasar bagi para investor dalam mengambil keputusan berinvestasi. Informasi dapat mengurangi ketidakpastian yang terjadi, sehingga keputusan yang diainbil diharapkan akan sesuai dengan tujuan yang ingin dieapai. Salah satu informasi tersebut adalah pengumuman stock split atau pemecahan sahani, Informasi tersebut dapat meiniliki rnalcna atau nilai j ika keberadaan informasi tersebut menyebabkan investor melakukan transaksi di pasar modal, yang akan tercerinin pada perubahan harga saham dan aktivitas volume perdagangan saham. Permasalahan pokok dalam penelitian ini adalah apakah pengumuman stock split akan mempengaruhi abnormal return dan trading volume activity balk untuk masing-masing saham maupun keseluruhan saham di Bursa Efek Jakarta. Penelitian ini merupakan penehtian event study. Data yang digunakan adalah data historis dan peinilihan sampel dalam penelitian ini menggunakan metode purposive sampling. Sedangkan model yang digunakan dalam penelitian ini adalah market model. Untuk mengetahui adanya pengaruh pengumuman stock split terhadap abnormal return dan trading volñme activity untuk masing-masing maupun keseluruhan saham di Bursa Efek Jakarta dilakukan dengan rnenggunakan uji statistik t-test, Berdasarkan hasil penelitian ini ditemukan bahwa abnormal return untuk keseluruhan saham tidak ada pengaruh yang signifikan terhadap pengumuman stock spur, meskipun pada penguj Ian secara individual ada satu einiten yang menunjukkan pengaruhyang signifikan. Sedangkan pengujian pada trading volume activity untuk keseluruhin saham menunjukkan adanya pengamh yang signifikan terhadap pengumuman stock split, meskipun pada pengujian secara individual ada sepuluh einiten yang menunjuklcan tidak ada pengarub yang signifikan terhadap pengumuman stock split.

Item Type:Thesis (Masters)
Subjects:H Social Sciences > HG Finance
Divisions:Postgraduate Program > Master Program in Management
ID Code:8798
Deposited By:Mr UPT Perpus 2
Deposited On:20 Apr 2010 13:42
Last Modified:20 Apr 2010 13:42

Repository Staff Only: item control page