Pengaplikasian Model Gerak Brown Geometris pada Harga Saham

Abstract

Geometric Brownian motion (GBM) adalah suatu proses stokastik kontinyu dengan nilai suatu peubah yang dapat berubah secara acak dalam suatu rentang waktu. Aktifitas pasar modal pada tahun 2020 sampai 2021 meningkat akibat banyaknya trader maupun investor yang mulai memasuki dunia pasar modal, maka dari itu analisis harga saham diperlukan untuk memahami perilaku dari pergerakan harga saham. Model GBM menarik untuk dikaji karena dapat memodelkan ketidakpastian dan juga berupa proses markov dimana nilai suatu peubah acak pada masa depan hanya bergantung pada nilainya saat ini dan tidak bergantung pada nilainya di masa lampau. Penelitian ini mengkaji struktur model GBM untuk harga saham dengan data yang diambil dari harga penutupan saham BCA selama 242 hari, 30 hari, dan 7 hari. Simulasi harga saham dimulai dari tanggal 2 Januari 2020 sampai 30 Desember 2020 menggunakan algoritma GBM dimulai dari menguji normalitas presentase return saham, dilanjutkan dengan menghitung nilai volatilitas dan koefisien drift, mendapatkan simulasi harga saham, lalu menghitung error dari simulasi. Analisis penelitian ini menunjukkan bahwa GBM merupakan teknik simulasi harga saham BCA dengan akurasi yang sangat akurat, terbukti dengan nilai MAPE dibawah 10%.