MULTI-OBJECTIVE PORTFOLIO OPTIMIZATION ON IDX30 WITH NADIR COMPROMISE PROGRAMMING AND LEXICOGRAPHIC GOAL PROGRAMMING APPROACHES

Abstract

Dalam masalah optimasi pemilihan portofolio, pengambil keputusan mempunyai maksud dan tujuan investasi dalam bentuk masalah multi-objective secara matematis. Tujuan yang digunakan untuk memperoleh portofolio optimal yaitu memaksimalkan expected return, meminimalkan risiko, dan mengoptimalkan dana investasi. Pada tugas akhir ini dijelaskan tentang dengan metode Nadir Compromise Programming (NCP) yang merupakan pengembangan dari metode CP dan metode Lexicographic Goal Programming (LGP) yang merupakan pengembangan dari metode GP. Untuk menggambarkan penerapan metode NCP dan LGP dilakukan studi kasus terhadap 28 saham pada indeks IDX30 yang tercatat di Bursa Efek Indonesia. Diperoleh hasil portofolio menggunakan metode NCP menghasilkan 7 saham dengan expected return sebesar 0.0112%, tingkat risiko sebesar 1.194, dan dana investasi sebesar 2772. Sedangkan metode LGP menghasilkan menghasilkan 6 saham dengan expected return sebesar 0.034%, tingkat risiko sebesar 0.744, dan dana investasi sebesar 3463. Dengan membandingkan hasil dari kedua metode tersebut, maka dapat diketahui bahwa metode LGP memberikan hasil yang lebih optimal bagi pengambil keputusan. Kata Kunci: Optimasi Multi-Objective, Nadir Compromise Programming, Lexicographic Goal Programming, dan Pemilihan Portofolio Saham.