PEMILIHAN PORTOFOLIO SAHAM PERBANKAN MENGGUNAKAN WG PROGRAMMING DAN PWG PROGRAMMING ATAS DASAR FAKTOR-FAKTOR TAMBAHAN

Abstract

Salah satu bentuk investasi di pasar modal yang sering dilakukan oleh investor yaitu investasi saham. Para investor dalam berinvestasi menyadari bahwa semakin tinggi keuntungan yang ditawarkan maka risiko juga akan semakin tinggi sehingga dilakukan diversifikasi dengan membentuk portofolio saham. Pada masalah pemilihan portofolio, bagaimana memilih dan mengalokasikan dana agar mendapatkan hasil yang optimal. Berdasarkan permasalahan tersebut, dalam Tugas Akhir ini dilakukan pembentukan portofolio optimal dengan Weighted Goal Programming dan Preemptive Weighted Goal Programming guna menentukan saham mana yang akan dipilih dan berapa proporsi dana yang diinvestasikan pada masing-masing saham dengan mempertimbangkan faktorfaktor tambahan seperti tingkat keuntungan (return) saham, risiko saham, usia perusahaan, Giro Wajib Minimum (GWM), Debt to Equity Ratio (DER), Return On Assets (ROA), dan Return On Equity (ROE) pada masing-masing perusahaan. Data yang digunakan dalam Tugas Akhir ini adalah data harga saham pada 15 saham Indeks INFOBANK15 yang tergabung dalam BEI dan data pada annual report tiap emiten saham. Perhitungan yang dilakukan dengan model Weighted Goal Programming terpilih 7 saham yang optimal, sedangkan model Preemptive Weighted Goal Programming terpilih 8 saham. Model Preemptive Weighted Goal Programming menunjukkan hasil yang efisien dibandingkan Weighted Goal Programming. Kata kunci: Pemilihan Portofolio Saham, Weighted Goal Programming, dan Preemptive Weighted Goal Programming.