OPTIMASI PORTOFOLIO SAHAM DENGAN MODEL RISIKO MEANSEMIVARIANCE MENGGUNAKAN METODE NON-DOMINATED SORTING GENETIC ALGORITHM II (NSGA II)

Abstract

Permasalahan yang sering dihadapi investor dalam melakukan investasi adalah ingin membentuk portofolio saham dengan expected return semaksimal mungkin dan risiko serendah mungkin. Investasi merupakan kegiatan menanam modal dengan tujuan untuk memperoleh keuntungan. Salah satu bentuk investasi adalah kepemilikan portofolio saham. Seorang investor harus mengalokasikan dananya secara tepat dalam membentuk portofolio. Pada penelitian terdahulu, dibahas mengenai optimasi portofolio saham dengan model mean variance. Namun, model ini belum terlalu tepat untuk digunakan sebagai model risiko, karena menganggap penyimpangan yang menguntungkan dan merugikan samasama menjadi ukuran risiko. Oleh karena itu, dalam penelitian tugas akhir ini dibahas model semivariance sebagai model risiko yang hanya menganggap penyimpangan yang merugikan sebagai ukuran risiko. Model portofolio mean semivariance juga dibandingkan dengan model mean variance dan keduanya dioptimasi menggunakan algoritma genetika Non-dominated Sorting Genetic Algorithm (NSGA II). Hasil dari optimasi menunjukan model mean semivariance lebih optimal dibandingan model mean variance berdasarkan expected return dan risiko.