PENGUKURAN RISIKO KREDIT OBLIGASI DENGAN MODEL MERTON

Maruddani, Di Asih I (2011) PENGUKURAN RISIKO KREDIT OBLIGASI DENGAN MODEL MERTON. Jurnal Ekonomi Manajemen Akuntansi (JEMA), 1 (1). pp. 123-141. ISSN 2087-8443

[img]
Preview
PDF
261Kb

Abstract

Risiko kredit adalah risiko kerugian yang berhubungan dengan peluang counterparty gagal memenuhi kewajibannya pada saat jatuh tempo. Menurut Giesecke (2004), risiko kredit adalah distribusi kerugian finansial yang disebabkan perubahan kualitas kredit perusahaan pada suatu perjanjian finansial. Komite Basel II mengharuskan bank untuk memodelkan dan membangun sistem internal untuk mengukur dan mengelola risiko kredit. Model struktural yang dikembangkan oleh Black-Scholes (1973) dan Merton (1974) mengasumsikan kebangkrutan perusahaan terjadi ketika nilai aset perusahaan berada di bawah nilai obligasi perusahaan. Studi empiris dilakukan pada data aset PT Bank Mandiri Tbk periode tahun 2002 sampai dengan 2010.

Item Type:Article
Subjects:H Social Sciences > HA Statistics
Divisions:Faculty of Science and Mathematics > Department of Statistics
ID Code:70458
Deposited By:Mr Hasbi Yasin
Deposited On:07 Mar 2019 10:06
Last Modified:07 Mar 2019 10:06

Repository Staff Only: item control page