ANTESEDEN DAN KONSEKUENSI RISIKO SISTEMATIK TERHADAP RETURN SAHAM (Studi pada Perusahaan LQ45 yang Terdaftar di BEI Tahun 2010-2014)

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis anteseden (faktor-faktor yang mempengaruhi) risiko sistematik dan konsekuensi dari risiko sistematik terhadap return saham pada perusahaan yang terdaftar dalam indeks LQ45 di Bursa Efek Indonesia periode 2010-2014. Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh perusahaan yang terdaftar dalam indeks LQ 45 selain sektor keuangan periode 2010-2014. Pengambilan sampel menggunakan metode purposive sampling sehingga dalam penelitian ini terdapat 17 perusahaan sebagai dengan periode 2010-2014. Pengujian asumsi klasik meliputi uji normalitas, uji multikolinearitas, uji autokorelasi dan heteroskedastisitas. Analisis data menggunakan analisis jalur dan sobel tes dengan program SPSS. Hasil penelitian menunjukkan bahwa elastisitas penjualan atas perubahan BI Rate dan elastisitas penjualan atas perubahan kurs USD/IDR berpengaruh positif terhadap risiko sistematik. Elastisitas penjualan atas perubahan inflasi dan elastisitas penjualan atas perubahan PDB tidak berpengaruh terhadap risiko sistematik. Risiko sistematik berpengaruh positif signifikan terhadap return saham. Hanya elastisitas penjualan atas perubahan PDB yang berpengaruh signifikan terhadap return saham tetapi arahnya negatif . Risiko sistematik tidak mampu memediasi variabel elastisitas penjualan atas perubahan inflasi, variabel elastisitas penjualan atas perubahan BI rate, elastisitas penjualan atas perubahan PDB terhadap return saham.

Available Versions of this Item

• ANTESEDEN DAN KONSEKUENSI RISIKO SISTEMATIK TERHADAP RETURN SAHAM (Studi pada Perusahaan LQ45 yang Terdaftar di BEI Tahun 2010-2014). (deposited 19 Dec 2017 11:50) [Currently Displayed]
  • ANTESEDEN DAN KONSEKUENSI RISIKO SISTEMATIK TERHADAP RETURN SAHAM (Studi pada Perusahaan LQ45 yang Terdaftar di BEI Tahun 2010-2014). (deposited 29 Dec 2016 13:55)