ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI TABUNGAN DAERAH DI KOTA SEMARANG

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk mengkaji pengarun produk domestik regional bruto, tingkat bunga deposito 3 bulan dan penerimaan ekspor netto terhadap tabungan daerah secara agregat naupun tabungan pemerintah daerah dan tabungan masyarakat daerah seen parsial balk dalam jangka pendek rnaupun dalam jangka panjang. Model dasar penelitian ini terdiri atas tiga (3) bagian. Pertarna, tabungan daerah, kedua, tabungan pemerintah daerah dan ketiga, tabungan masyarakat daerah. Data yang diamati dalam penelitian ini adalah data tahunan runtut waktu periode observasi 1983 — 2001. Model estimasi yang digunakan adalah pendekatan kointegrasi dan model koreksi kesalahan (ECM). Hasil estimasi model 1 dan model 3 menunjukkan bahwa hanya variabel tingkat bunga deposito 3 bulan yang berpengaruh secara positif terhadap tabungan daerah dan tabungan masyarakat daerah dalam jangka pendek, sedangkan variabel produk domestik regional bruto dan penerimaan ekspor netto tidak berpengaruh. Pada model 2 diketahui bahwa variabel produk domestik regional bruto dan tingkat bunga deposito 3 bulan dalam jangka pendek berpengarub secara negatif terhadap tabungan pemerintah daerah, sedangkan dalam jangka panjang variabel tingkat bunga deposito 3 bulan dan penerimaan ekspor netto berpengaruh secara negatif. Dalam jangka pendek ketiga variabel bebas berpengaruh positif terhadap tabungan daerah dan tabungan masyarakat daerah sesuai dengan hipolesis. Dalam jangka panjang variabel produk domestik regional bruto yang berpengaruh positif terhadap tabungan daerah, tabungan pemerintah daerah dan tabungan masyarakat daerah, sedangkan variabel tingkat bunga deposito 3 bulan dan penerimaan ekspor netto berpengaruh secara negatif terhadap ketiga variabel tak bebas. The objective of this research is to analyses the effects of gross domestic regional product, interest rate and net exports on the aggregate region savings as well as government savings and private savings. The data used in this research are annual time series of 19R3 — 2001. The basic model in this research consists of three parts. First, region savings; Second, government savings; Third, private savings. This research will be analyzed using cointegration approach and error correction model (ECM). The results of the estimation to model 1 and model 3, show that interest rate in the short run have positive effects on the aggregate region savings and the private savings, while the gross domestic regional product and the net exports does not affect on region savings. For the model 2 the results show that in the short run gross domestic regional product and interest rate have negative effects on government savings, while in the long run the interest rate and the net exports have negative effects on government savings. In the short run, the three of independent variables have positive effects on region savings and private savings that as well as hypotheses. In the long run, the gross domestic regional product have positive effect on region savings, government savings and private savings while the interest rate and net exports have negative effects on the three variables dependents.