ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG BERPENGARUH TERHADAP Capital Adequacy Ratio (Studi Empiris : Bank Umum di Indonesia periode 2001 – 2004)

Abstract

There are several factors that influent in banking performance such as liquidity and profitability. There could be represented with its financial ratios which can predict banking performance on capital matter (Capital Adequacy Ratio). Profitability ratios are ROA, ROE, BOPO dan NIM. While, liquidity ratios are GWM and LDR. The purpose of this research is to test the influence of the variable Return on Asset (ROA), Return on Equity (ROE), Net Interest Margin (NIM), Operational Cost to Operational Income (BOPO), Loan to Deposit Ratio (LDR), Reserve Requirement (GWM) toward Capital Adequacy Ratio (CAR). The result of this research could give contributions to banking managers in keeping its banking performance. Data was used in this research based on publicity annual report of Bank Indonesia since 2001 to 2004. Methodology research as the sample used purposive sampling with criteria as (1) General Banking who provide financial report during period December 31, 2001 through December 31, 2004 and forwarded to Bank Indonesia; (2) General Banking who receive interest. Sample was acquired 65 of 80 banking company for commercial banks, foreign exchange operation banks and non foreign exchange operation banks. Data analysis with multiple linear regression of ordinary least square and hypotheses test used tstatistic and f-statistic at level significance 5%, a classic assumption examination which consist of data normality test, multicollinearity test, heteroscedasticity test and autocorrelation test is also being done to test the hypotheses. The result of research show that variables and data research was abnormal distributed. Based on multicollinierity test, heteroscedasticity test and autocorrelation test classic assumption deviation has not founded, this indicate that the available data has fulfill the condition to use multi linier regression model. Empirical evidence show as ROA, ROE, NIM, BOPO, LDR and GWM to have influence toward CAR general banking in Indonesia over period 2001 – 2004 at level of significance less than 5%. Where it was proved that together ROA, ROE, NIM, BOPO, LDR and GWM to have influence toward CAR general banking in Indonesia over period 2001 – 2004 at level of significance less than 5%. Prediction capability from these six variables toward CAR is 43.50%, where the balance (56.50%) is affected to other factor which was not to be entered to research model. Beside this research is limited to profitability ratio and bank liquidity with 65 sample and research annual period along 3 years. Suggested to future research expanding other fundamental factors like Capital Ratio, Management Ratio and Sensitivity Ratio toward market, which was a part of management ratio. The sensitivity ratio toward market which was a part of CAMELS ratio is also important extent with bank risk need to be included as a predictor during predict CAR to anticipate Arsitektur Perbankan Indonesia (API) to achieve a strong and efficient banking system which build the stability of financial system to grow up national economy. Beberapa faktor yang berpengaruh terhadap tingkat kesehatan bank antara lain adalah likuiditas dan profitabilitas yang dapat diwakili dengan rasio-rasio keuangan yang dapat digunakan untuk memprediksi kesehatan dari segi capital (CAR) terutama rasio profitabilitas (ROA, ROE, BOPO dan NIM) dan rasio likuiditas (GWM dan LDR). Penelitian ini bertujuan menguji pengaruh variable Return on Asset (ROA), Return on Equity (ROE), Net Interest Margin (NIM), Biaya Operasi Pendapatan Operasi (BOPO), Loan to Deposit Ratio (LDR), Giro Wajib Minimum (GWM) terhadap Capital Adequacy Ratio (CAR). Hasil penelitian ini diharapkan dapat memberikan kontribusi bagi para praktisi dalam menjaga tingkat kesehatan bank. Data yang digunakan adalah publikasi Laporan Tahunan Bank Indonesia sejak tahun 2001 sampai dengan 2004. Teknik sampling yang digunakan adalah purpose sampling dengan kriteria (1) bank umum yang menyajikan laporan keuangan periode 31 Desember 2001 sampai dengan 31 Desember 2004 dan disampaikan ke Bank Indonesia; (2) bank umum yang dalam periode tersebut di atas memperoleh laba. Diperoleh jumlah sample sebanyak 65 perusahaan dari 80 perusahaan perbankan untuk kategori bank persero, bank devisa dan bank non devisa. Teknik analisis yang digunakan adalah regresi berganda dengan persamaan kuadrat terkecil dilengkapi uji asumsi klasik normalitas, multikolinieritas, heterokedastisitas dan autokorelasi untuk mendapat model estimasi linier yang tidak bias. Hipotesis diuji menggunakan t-statistik untuk menguji keberartian koefisien regresi secara parsial serta F-statistik untuk menguji keberartian koefisien regresi secara bersama-sama pada level of significance 5%. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa ROA, ROE, NIM, LDR, BOPO dan GWM secara parsial berpengaruh signifikan terhadap CAR pada bank umum di Indonesia periode 2001 – 2004 dengan nilai probabilitas kesemuanya lebih kecil dari 0,05. Sementara secara bersama-sama ROA, ROE, NIM, BOPO, LDR dan GWM terbukti berpengaruh signifikan terhadap CAR dengan nilai probabilitas lebih kecil dari 0,05. Koefisien determinasi menunjukkan bahwa dalam model regresi sebesar 43.50% perubahan variabel CAR disebabkan keenam variabel yang diteliti, sedangkan sisanya 56.5% dipengaruhi oleh faktor lain yang tidak dimasukkan ke dalam model penelitian. Penelitian ini hanya terbatas pada rasio profitabilitas dan likuiditas bank dengan 65 sampel dan periode pengamatan tahunan selama 4 tahun. Disarankan agar dilakukan penelitian lanjutan dengan memperluas faktor lainnya seperti rasio permodalan, rasio manajemen dan rasio sensitivitas terhadap pasar yang merupakan bagian dari rasio CAMELS serta unsur resiko bank (risk) juga perlu dimasukkan sebagai predictor dalam memprediksi CAR untuk mengantisipasi diberlakukannya Arsitektur Perbankan Indonesia (API), sehingga mencapai suatu system perbankan yang sehat, kuat dan efisien guna menciptakan kestabilan system keuangan dalam rangka membantu mendorong pertumbuhan ekonomi nasional.