ANALISIS TINGKAT EFISIENSI PASAR MODAL DALAM BENTUK LEMAH ( Studi Komparasi Pada PT. BURSA EFEK JAKARTA Periode Tahun 2000 — 2004 )

DIDIK W., S. DIONYSIUS (2005) ANALISIS TINGKAT EFISIENSI PASAR MODAL DALAM BENTUK LEMAH ( Studi Komparasi Pada PT. BURSA EFEK JAKARTA Periode Tahun 2000 — 2004 ). Masters thesis, Program Pascasarjana Universitas Diponegoro.

[img]
Preview
PDF - Published Version
1758Kb

Abstract

Bagi para pelaku pasar modal, kemampuan untuk memperoleh informasi yang relevan, cepat, tepat, dan akurat mutlak diperlukan. Hal ini dikarenakan setiap keputusan dalam investasi sangat berkaitan dengan informasi. Pasar modal dalam bentuk lemah memiliki nilai — nilai masa lalu yang tidak dapat digunakan untuk memprediksi harga sekarang sehingga investor tidak dapat menggunakan informasi masa lalu untuk mendapatkan abnormal return. Efisiensi bentuk lemah menyatakan bahwa harga — harga sekuritas sepenuhnya mencerminkan informasi masa lalu. Penelitian ini ber:ujuan untuk menganalisis apakah perubahan indeks harga saham harian, mingguan, bulanan dan tahunan untuk periode tahun 2000 - 2004 sudah mengikuti pola random walk Populasi obyek penelitian adalah Indeks Harga Saham Gabungan Bursa Efek Jakarta yang mulai pada periode tahun 1984. sedangkan sampel dalam penelitian ini IHSG harian, mingguan, bulanan maupun tahunan adalah mulai periode tahun 2000 sampai periode tahun 2004. Metode pengumpulan data menggunakan metode studi kepustakaan serta data-data di Indonesian Capital Market Directory tahun 2000 sampai dengan tahun 2004. Teknik analisis menggunakan Ljung- Box. Hasil penelitian menunjukkan bahwa IHSG untuk harian, mingguan, bulanan dan tahunan sudah mengikuti pola random walk atau dapat dikatakan sudah efisien. Maka perubahan harga dimasa lalu tidak dapat digunakan untuk meramalkan perubahan harga di masa yang akan datang, hal tersebut berarti bahwa untuk periode tahun 2000 — 2004 BEJ efisien dalam bentuk lemah. All perpetrator capital market, ability to obtain get the relevant information, quickly, precise, and needed absolute accurate. This matter because of each every decision in invesment very relate to the information. Capital market in the form of weakening to have the values the past which cannot be used for predicted of price now so that investor cannot use the past information to get abnormal return. weak form efficiency express that price - price sekuritas fully express the past information. This research aim to analyze what price index change daily share, weekly, monthly and annual for the period of year 2000 - 2004 have followed the pattern of random walk population of obyek research is IHSG of Bursa Efek Jakarta which start at year period 1984: while sample in this research is daily IHSG, weekly, monthly and also annual is strarting year period 2000 until year period 2004. Method of data collecting use the method of bibliography study and also data in Indonesian Capital Market Directory year 2000 up to year 2004. Technique analyse to use the Ljung- Box. From Result of research indicate that the IHSG to be daily, weekly, monthly and annual have followed the pattern of random walk or can be told by have efficient. Hence price change of past cannot be used to forecast the price change in the future, the mentioned mean that for the period of year 2000 - 2004 efficient BEJ in the form of weakening

Item Type:Thesis (Masters)
Subjects:H Social Sciences > HG Finance
Divisions:Postgraduate Program > Master Program in Management
ID Code:10308
Deposited By:Mr UPT Perpus 2
Deposited On:07 May 2010 09:00
Last Modified:07 May 2010 09:00

Repository Staff Only: item control page