ANALISIS PENGARUH FAKTOR FUNDAMENTAL, VOLUME PERDAGANGAN DAN NILAI KAPITALISASI PASAR TERHADAP RETURN SAHAM DI BEJ (STUDI KASUS PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR DAN PERBANKAN )

Abstract

Various useful! information is needed by investor to predict his investment at stock exchange. Fundamental information is concerned with the condition of the company reflected in financial report. Besides fundamental factor, trading volume and market capitalization value is used by investor to measure stock The research offundamental factor, trading volume and market capitalization value toward stock returns show various result. This research tries to examine if fundamental factors (ROA,NPMDERPBV), trading volume and market capitalization value affect stock return ofmanufactured company and banking at Jakarta Stock Exchange. This research used multiple regression analysis in which seven hypothesis will be examined Hypothesis examination result shows that fundamental factors (ROA,NPM,DER,PBO has significant effect to ward stock return while trading volumeand market capitalization value has no significant effect to ward stock return. Investor dalam menanamkan dananya membutuhkan berbagai informasi yang berguna untuk memprediksi basil investasinya dalam pasar modal. Informasi fimdamental adalah informasi yang berhubungan dengan kondisi perusahaan yang umumnya ditunjukkan dalam laporan keuangan. Selain faktor fundamental untuk menilai suatu saham investor menggunakan volume perdagangan dan nilai kapitalisasi pasar. Penelitian mengenai pengaruh faktor fundamental, volume perdagangan dan nilai kapitalisasi pasar terhadap return saham sejauh ini masih menunjukkan hasil yang beragam. Penelitian ini ingin menguji apakah faktor fundamental (ROA,NPM,DER,PBV), volume perdagangan dan nilai kapitalisasi pasar berpengaruh terhadap return saham pada perusabaan manufaktur dan perbankan di Teknik analisis yang digunalcan pada penelitian ini adalah teknik analisis regresi berganda, dimana akan diuji 7 hipotesis yang telah disusun. Hasil pengujian hipotesis menunjukkan bahwa faktor fundamental (ROA,NPM,DER,PBV) berpengaruh signifikan terhadap return saham sedangkan volume perdagangan dan nilai kapitalisasi pasar tidak berpengaruh secara signifikan terhadap return saham